Licencia UK FCA Authorised EMI 2026: guía para fundadores españoles

UK EMI para fundadores españoles con foco UK

El Reino Unido perdió el pasaporte UE el 31 de diciembre de 2020, pero sigue siendo el mercado EMI más profundo de Europa con cientos de EMIs autorizadas (Revolut UK, Wise, Curve y muchas más) para ~70 millones de consumidores. La Financial Conduct Authority (FCA) es el regulador único bajo las Electronic Money Regulations 2011 (EMRs 2011).

Para fundadores españoles: el UK es la elección correcta si el foco son consumidores UK o se requieren partners bancarios británicos. Para ambición UE-wide, una EMI lituana o española ofrece el pasaporte EU que el UK ya no tiene. Muchos grandes grupos mantienen hoy estructuras dual-licencia: UK EMI para mercado UK + EU EMI para pasaporte EEE.

Reforma PS25/12 safeguarding desde 7 mayo 2026

El evento UK EMI más importante en una década: Policy Statement PS25/12 (publicado agosto 2025, en vigor 7 mayo 2026). PS25/12 añade reglas mucho más estrictas sobre las obligaciones de salvaguarda (safeguarding) que ya fijaban las EMRs 2011 y las PSRs 2017, recogidas en el nuevo capítulo CASS 15.

• Reconciliaciones diarias obligatorias con evidencia documentada.
• Reporte mensual FCA de salvaguarda.
• Auditoría anual de salvaguarda por un auditor cualificado (no tiene que ser el auditor de cuentas). Aún no hay una norma FRC definitiva: el FRC publicó el 17 de marzo de 2026 una guía provisional y no obligatoria, y la norma específica llegará más adelante. Las small EMI también la necesitan, salvo que en al menos 53 semanas no hayan tenido que salvaguardar en ningún momento más de GBP 100.000.
• Resolution pack CASS 10A recuperable en 48 horas.
• Todavía sin trust estatutario. PS25/12 solo adoptó las reglas provisionales. El trust estatutario sobre los fondos de clientes propuesto en el CP24/20 quedó aplazado: depende de legislación de HM Treasury y de una nueva consulta de la FCA.

Todos los detalles de las nuevas obligaciones están en nuestra guía de salvaguarda CASS 15.

Capital, alcance y proceso

• Authorised EMI: GBP 350.000 capital inicial.
• Small EMI: bajo GBP 5M e-money y GBP 3M/mes transacciones. Sin mínimo fijo, solo UK.
• Connect submission: portal FCA. Tasa ~GBP 5.000.
• Estatutario: 3 meses desde expediente completo; máximo 12 meses para incompleto.
• FCA 2026 target: 4 meses completo, 10 meses incompleto (reducido desde 6/12).
• Real: 6-12 meses end-to-end.
• Sustancia: firma UK, al menos un senior manager residente UK, oficina real. SMCR aplica.

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Crassula entrega la plataforma core alineada con UK EMI: ledger, cuentas UK, emisión tarjetas (BIN-sponsor ready), Faster Payments, Bacs, CHAPS, SEPA, KYC/AML (MLRs 2017), reconciliación salvaguarda CASS 15-ready y reporting FCA.

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