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UK Small EMI y Small PI 2026: guía para fundadores españoles

Guía 2026 de los regímenes UK Small EMI y Small PI para fundadores españoles: topes EUR 5M e-money y EUR 3M/mes, registro FCA, sin mínimo fijo, PS25/12 opt-in salvaguarda.

Los regímenes UK small para fundadores españoles

El UK ofrece dos alternativas light-touch a la autorización plena:

Small Payment Institution (SPI). Para firmas cuyo volumen de pagos no supera EUR 3M de media mensual en los 12 meses anteriores. Sin mínimo de capital fijo.
Small EMI. Para firmas con e-money pendiente medio de hasta EUR 5M. Si además prestan servicios de pago no vinculados al e-money, esas operaciones no pueden superar EUR 3M de media mensual en 12 meses.

Ambos son UK-only: sin pasaporte UE. Para fundadores españoles que quieran validar el mercado UK antes de invertir en autorización plena, es una entrada económica.

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Capital, tasas y proceso

Capital inicial: sin mínimo fijo. Una Small EMI con e-money pendiente medio de EUR 500.000 o más debe tener un capital inicial de al menos el 2 % de esa cifra (EMRs 2011, Schedule 2, apartado 3). FCA evalúa recursos financieros caso por caso. Práctico GBP 20k-50k capital de trabajo.
Tasa: GBP 500 SPI, GBP 1.000 Small EMI.
Estatutario: 3 meses desde expediente completo.
Real: 4 a 6 meses end-to-end.

PS25/12 y opt-in salvaguarda

Bajo PS25/12, los Small EMIs están automáticamente cubiertos por el nuevo régimen CASS 15 salvaguarda desde 7 mayo 2026. Los Small PIs (SPIs) pueden optar voluntariamente. Muchos lo hacen porque los partners bancarios prefieren evidencia CASS 15.

Ruta de upgrade

Monitorear tope. Volumen mensual rolling 12 meses.
Notificar FCA al acercarse a la breach.
Expediente de upgrade. FCA trata historia SPI/Small EMI como crédito parcial.
Top-up capital: EUR 20k/50k/125k (API, PSRs 2017 Schedule 3) o EUR 350k (EMI autorizada, EMRs 2011 Schedule 2).
Plazo upgrade: 6-12 meses. Iniciar 6-9 meses antes de la breach.

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Crassula entrega una plataforma que escala sin fricción de SPI/Small EMI a API/EMI pleno: ledger, cuentas UK, tarjetas, Faster Payments, KYC/AML, salvaguarda CASS 15-ready (disponible para opt-in) y reporting FCA.

Preguntas frecuentes

EUR 3 millones de media mensual en operaciones de pago durante los 12 meses anteriores (PSRs 2017, regulation 14).

E-money pendiente medio de hasta EUR 5 millones y pagos no vinculados al e-money de hasta EUR 3 millones de media mensual en 12 meses (EMRs 2011, regulation 13).

Sin mínimo fijo. Eso sí, una Small EMI con e-money pendiente medio de EUR 500.000 o más necesita un capital inicial de al menos el 2 % de esa cifra. Por lo demás, FCA evalúa recursos caso por caso. Típico GBP 20k-50k capital de trabajo.

Small EMIs cubiertos automáticamente. Small PIs pueden opt-in. Muchos lo hacen por preferencia de partners bancarios.

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