Petit établissement de paiement et petit EME 2026 : guide France
Guide 2026 des régimes UE d'établissement de paiement à agrément limité et d'établissement de monnaie électronique à agrément limité, vu depuis la France : article 32 PSD2, seuil EUR 3M/mois, ACPR, et alternatives Lituanie, Royaume-Uni, Irlande.
Le régime limité vu depuis la France
L'article 32 PSD2 et l'article 9 EMD2 permettent aux États membres de l'UE d'instaurer un régime allégé pour les petits établissements de paiement et les petits établissements de monnaie électronique. Le seuil est EUR 3 millions de volume mensuel (EUR 5 millions d'encours d'e-money pour les petits EME).
En France, l'ACPR transpose le régime via l'article L. 522-11-1 du Code monétaire et financier sous l'appellation "établissement de paiement à agrément limité" (ou EP limité). Le processus est plus léger que l'agrément complet mais l'ACPR reste exigeante sur la gouvernance et l'AML. Pas de passeport UE : l'activité reste franco-française.
Discutons de votre projet et voyons comment nous pouvons lancer votre projet. petit EP ou petit EME ensemble
Demande de démonstrationAlternatives pour les fondateurs français ambitieux
Lituanie (Bank of Lithuania)
Régime Small PI le plus actif de l'UE. Procédure en anglais, 3 à 5 mois, sandbox, sans capital minimum. Taxe d'État EUR 1 235. Choix naturel pour fondateurs français voulant liberté géographique dès le premier jour.
Royaume-Uni (FCA)
Post-Brexit encore pertinent. Small PI (moins GBP 3M/mois) et Small EMI. Taxes GBP 500/1 000. Plus de passeport UE.
France (ACPR)
EP à agrément limité ou EME à agrément limité. Adapté à des opérations exclusivement domestiques. Pas de passeport UE.
Irlande (CBI)
Attentes de substance élevées. Base solide pour firmes voulant ancrage anglophone sans le budget d'un agrément plein CBI.
Seuils, capital et portée
- Plafond mensuel : EUR 3 millions (moyenne sur 12 mois).
- Encours d'e-money : EUR 5 millions pour les petits EME.
- Passeport UE : Non, uniquement domestique.
- Capital initial : Pas de minimum légal en France (évaluation cas par cas par l'ACPR).
- Cantonnement des fonds (safeguarding). Obligatoire comme en régime plein. Compte séparé auprès d'une banque française.
- LCB-FT. Cadre complet : correspondant Tracfin, surveillance des transactions, analyse de risque.
Parcours d'upgrade vers l'agrément plein
La plupart des fintechs françaises qui démarrent en EP/EME limité prévoient l'upgrade dès le premier jour. Calendrier typique : entité limitée en France ou Lituanie, 12 à 18 mois de build produit, upgrade à l'agrément plein ACPR ou Bank of Lithuania avant que le plafond ne soit franchi.
- Timing. Démarrer l'upgrade 6 à 9 mois avant le dépassement de seuil.
- Capital. Pré-libérer EUR 125 000 (EP plein) ou EUR 350 000 (EME plein).
- Gouvernance. Renforcer équipes dirigeantes locales, conformité et risques.
- Cantonnement. Rapprochement quotidien automatique devient obligatoire.
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FAQ
EUR 3 millions de volume mensuel moyen sur 12 mois. Les petits EME y ajoutent EUR 5 millions d'encours d'e-money.
Pas de minimum légal en France. L'ACPR évalue la proportionnalité au profil de risque. Capital de travail typique EUR 20k à 50k.
Non. Le régime limité est domestique. Pour opérer dans d'autres États membres, il faut upgrader à l'agrément plein.
La Lituanie : procédure en anglais, 3 à 5 mois, upgrade standardisé à EP plein avec passeport UE.
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