Kleines Zahlungsinstitut und kleines EMI 2026: DACH-Leitfaden
Der 2026-Leitfaden zu den EU-Regimes für kleine Zahlungsinstitute und kleine EMIs aus DACH-Perspektive: PSD2 Artikel 32, EUR 3M/Monat-Schwelle, warum Deutschland keine eigene Ausnahme nutzt, und Alternativen in Litauen, UK und Irland für DACH-Gründer.
Warum DACH-Gründer das kleine PI/EMI-Regime selten in Deutschland wählen
PSD2 Artikel 32 und EMD2 Artikel 9 erlauben den EU-Mitgliedstaaten, ein erleichtertes Regime für kleine Zahlungsinstitute und kleine E-Geld-Institute einzurichten. Das Regime reduziert Kapital, Governance- und Berichtspflichten für Firmen unter einer monatlichen Durchschnittstransaktionsschwelle von EUR 3 Millionen (bzw. EUR 5 Millionen ausstehender E-Geld-Bestand für kleine EMIs).
Deutschland hat diese Option nur sehr zurückhaltend umgesetzt. Nach § 2 Abs. 6-9 ZAG existiert zwar ein vereinfachtes Verfahren, in der Praxis zieht die BaFin aber fast die volle ZAG-Prüfdichte durch. Dadurch ist das Regime für DACH-Gründer wenig attraktiv. Wer ein kleines PI/EMI-Modell umsetzen möchte, wählt typischerweise einen anderen EU-Heimatstaat als Deutschland.
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Demo anfordernDie bevorzugten Heimatstaaten für DACH-Gründer
Litauen (Bank of Lithuania)
Aktivstes Small-PI-Regime der EU. Verfahren in Englisch, 3 bis 5 Monate, Sandkasten verfügbar, kein Kapitalmindestbetrag. Staatliche Gebühr EUR 1.235 für Small PI. Bevorzugte Option für DACH-Gründer.
United Kingdom (FCA)
Post-Brexit nach wie vor ein starker Markt. Small PI (unter GBP 3M/Monat) und Small EMI (unter GBP 5M ausstehend). GBP 500 bzw. GBP 1.000 Antragsgebühr. Kein EU-Pass mehr.
Irland (CBI)
CBI betreibt ein Small-PI-Regime mit strengen Substanzanforderungen. Nützlich für Firmen, die eine irische Basis wünschen, aber kein Budget für ein CBI-Vollverfahren haben.
Polen (KNF)
Mała Instytucja Płatnicza (MIP) - kosteneffizient für CEE-Fokus. Kappe EUR 1,5M/Monat, PLN 616 Anmeldegebühr. Kein EU-Pass.
Schwellen, Kapital und Umfang
| Kriterium | Small PI (EU Art. 32) | Small EMI (EMD2 Art. 9) |
|---|---|---|
| Monatliche Transaktionsobergrenze | EUR 3 Mio. (12-Monats-Durchschnitt) | EUR 3 Mio. |
| Ausstehender E-Geld-Bestand | Nicht anwendbar | EUR 5 Mio. Durchschnitt |
| EU-Pass | Nein | Nein |
| Anfangskapital | Kein EU-Mindestbetrag, national EUR 0 bis 50k | Meist kein Mindestbetrag |
| Upgrade-Pfad | Voll-PI bei Schwellenüberschreitung | Voll-EMI bei Schwellenüberschreitung |
Auch ohne Kapitalmindestbetrag gilt weiterhin die volle Sicherungspflicht für Kundengelder (Safeguarding) und der gesamte AML-Rahmen, einschließlich Geldwäschebeauftragtem, Transaktionsmonitoring und SAR-Meldungen.
Der Upgrade-Pfad: vom kleinen zum vollen Institut
Die meisten erfolgreichen DACH-Fintechs, die mit einem kleinen PI oder EMI starten, planen den Upgrade von Tag eins. Die typische Zeitleiste: kleines Institut in Litauen oder UK, 12 bis 18 Monate Produktaufbau, dann Upgrade-Antrag in Litauen auf Voll-PI oder Voll-EMI (oder Wechsel nach Deutschland für das Tier-1-Gütesiegel).
- Zeitpunkt. Beginne den Upgrade 6 bis 9 Monate vor der Schwellenüberschreitung.
- Kapital. EUR 125.000 für Voll-PI oder EUR 350.000 für Voll-EMI vorab einzahlen.
- Governance. Lokale Executive-Hires, Compliance- und Risk-Teams ausbauen.
- Sicherungspflicht. Automatisierte tägliche Abstimmung ist ab Voll-Institut Pflicht, nicht mehr optional.
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Crassula liefert eine White-Label-Plattform, die vom kleinen Institut nahtlos in die Voll-PI oder Voll-EMI skaliert: Ledger, IBAN-Bereitstellung über Partner, Karten, KYC/AML, Safeguarding-Abstimmung und Reporting an Bank of Lithuania, FCA oder andere Heimatregulatoren.
FAQ
Die BaFin wendet de facto nahezu die volle ZAG-Prüfdichte an, sodass die versprochene Erleichterung ausbleibt. DACH-Gründer wählen daher meist Litauen, UK oder Irland als Heimatstaat für ein kleines PI/EMI.
EUR 3 Millionen monatliches Transaktionsvolumen (12-Monats-Durchschnitt). Kleine EMIs zusätzlich EUR 5 Millionen ausstehender E-Geld-Bestand.
Nein. Das kleine Regime ist nur national gültig. Für den EU-Pass ist ein Upgrade zur Vollizenz erforderlich.
6 bis 9 Monate vor der Schwellenüberschreitung. Ein erzwungenes Upgrade unter Zeitdruck ist die häufigste Ursache für Geschäftsunterbrechungen.
Crassula liefert eine Plattform, die nahtlos vom kleinen PI/EMI in die Vollizenz skaliert: Ledger, IBAN, Karten, KYC/AML, Safeguarding und regulatorisches Reporting.
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