BaFin ZAG-Lizenz 2026: Der vollständige Leitfaden für PI und EMI in Deutschland
Der 2026-Leitfaden zur deutschen ZAG-Lizenz: BaFin als alleinige Behörde, PI EUR 20k-125k, EMI EUR 350k, 9 bis 15 Monate Verfahren auf Deutsch, MaRisk/BAIT/DORA, tier-1 B2B-Gütesiegel.
BaFin und der ZAG-Rahmen
Das Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG) ist die deutsche Umsetzung von PSD2 und EMD2. Es regelt Zulassung und Aufsicht von Zahlungsinstituten (PI) und E-Geld-Instituten (EMI). Zuständige Behörde ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), unterstützt durch die Deutsche Bundesbank bei prudentiellen Fragen.
Deutschland ist die größte EU-Wirtschaft und der größte Endnutzermarkt für Zahlungsdienste. Eine BaFin PI- oder EMI-Lizenz ist ein tier-1-Gütesiegel, das bei institutionellen Kunden, Corporate-Kunden und Banking-Partnern Gewicht hat. Der Trade-off: Die BaFin ist einer der gründlichsten und anspruchsvollsten EU-Supervisoren.
Lassen Sie uns Ihr Projekt besprechen und herausfinden, wie wir Ihr Projekt auf den Weg bringen können. deutsches PI- oder EMI-Zahlungsprodukt zusammen
Demo anfordernUmfang: PI, EMI und Abgrenzung zur KWG
ZAG deckt PSD2-Annex-I-Services und EMD2-E-Geld ab. Einige Aktivitäten, die in anderen Jurisdiktionen unter Zahlungs-Lizenzen fallen, bleiben in Deutschland unter dem separaten Kreditwesengesetz (KWG): Einlagen, Kredite, Wertpapier-Brokerage, Custody von Finanzinstrumenten und Krypto-Custody (letzteres jetzt MiCA).
| Tätigkeit | Lizenz | Kapital |
|---|---|---|
| Zahlungsdienste | ZAG-PI | EUR 20k/50k/125k |
| E-Geld | ZAG-EMI | EUR 350k |
| Einlagen und Kredit | KWG-Kreditinstitut | EUR 5M+ |
| Krypto-Custody | MiCA CASP | EUR 125k (Klasse 2) |
Verfahren und Zeitrahmen
- Voranfrage. BaFin-Industry-Contact-Desk-Gespräche essenziell.
- Einreichung. Akte auf Deutsch, dreifach nach § 14 AnzV. Antragsgebühr EUR 10k-20k.
- Materielle Prüfung. 3 Monate statutorisch ab vollständiger Akte, 9 bis 15 Monate real end-to-end.
- EMI: 12 bis 18 Monate real.
Substanz, SMCR-Äquivalente und MaRisk/BAIT/DORA
- Geschäftsleiter. Mindestens zwei mit BaFin-Einzelzulassung.
- MLRO, Compliance, Risk, IT-Head mit deutschem Wohnsitz und Vollzeit.
- Reales Büro in Deutschland, BaFin-Ortsbesuche.
- MaRisk und BAIT proportional zusätzlich zu DORA.
- ICT-Incident-Reporting innerhalb 4 Stunden nach Erkennung.
PSD3 für deutsche ZAG-Institute
PSD3 und PSR reichten politische Einigung am 27. November 2025 ein. Deutsche ZAG-Institute werden in die einheitliche PSD3-Kategorie "Zahlungsinstitut mit E-Geld-Emissionsbefugnis" übernommen. Praktische Vorbereitung: IBAN-Namens-Check (seit 9. Oktober 2025 für SEPA Instant verpflichtend), APP-Betrugserkennung, Safeguarding-Diversifikation, tighter Substanz.
Starten Sie Ihr ZAG-lizenziertes Produkt mit Crassula
Crassula liefert den Core Banking und Compliance-Layer ausgerichtet an BaFin-Erwartungen: Ledger, IBANs, Kartenausgabe, SEPA und SEPA Instant, KYC/AML nach GwG, Safeguarding, MaRisk/BAIT/DORA-ICT und BaFin-konformes Reporting.
FAQ
Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz - Deutschlands Umsetzung von PSD2 und EMD2, Grundlage der BaFin-Lizenzierung von PIs und EMIs.
9-15 Monate für PI, 12-18 Monate für EMI. Statutorisch 3 Monate ab vollständiger Akte; RFIs stoppen die Uhr.
Primär ja. BaFin akzeptiert technische Anhänge auf Englisch, die Kernakte und Gespräche sind auf Deutsch.
PI: EUR 20k (Remittance), EUR 50k (PISP), EUR 125k (Acquiring/Issuing/Transfers). EMI: EUR 350k.
Ja, seit 17. Januar 2025. MaRisk und BAIT gelten proportional zusätzlich.
Crassula liefert den ZAG-fähigen Core: Ledger, IBANs, Karten, SEPA-Rails, KYC/AML, Safeguarding, MaRisk/BAIT/DORA-ICT und BaFin-Reporting.
Other Guides
Erstellen Sie eine digitale Bank in nur wenigen Tagen
Demo anfordern