Enregistrement UK EMD Agent et PSD Agent 2026 : guide pour fondateurs français
Guide 2026 de l'enregistrement UK EMD Agent et PSD Agent pour fondateurs français : travail sous EME ou EP agréé, pas de licence séparée, fit-and-proper, responsabilité du principal, quand le modèle agent convient.
Agent vs. firme agréée
Le UK reconnaît deux manières de fournir des services de paiement ou d'e-money sans agrément plein :
- PSD Agent. Personne fournissant des services de paiement au nom d'un EP agréé sous accord d'agence. Enregistrée dans le registre FCA mais non agréée individuellement.
- EMD Agent. Personne distribuant et remboursant l'e-money au nom d'un EME agréé.
Le principal (l'EME ou EP agréé) reste totalement responsable de l'activité réglementée de l'agent.
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Demander une démoQuand la structure agent a du sens
- Distribution BaaS. Un fintech français veut offrir un produit de paiement en marque propre sans licence. Devient EMD/PSD agent d'un EME/EP UK agréé (partenaire BaaS).
- Distribution retail. Opérateurs de remise de fonds et distributeurs d'e-money travaillent via réseaux de commerces comme agents.
- Validation de marché. Fondateurs valident un produit en tant qu'agent avant d'investir dans l'agrément plein.
Processus et fit-and-proper
- Accord d'agence signé entre principal agréé et agent.
- Due diligence du principal. Fit-and-proper sur agent et dirigeants.
- Notification du principal à FCA via Connect.
- Registre FCA. Agent apparaît dans le registre sous le principal, typiquement 30-60 jours.
- Supervision continue. Principal surveille LCB-FT, plaintes, performance agent.
Frais typiques GBP 150 par agent. Pas de capital. Pas de cantonnement séparé.
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Ce qu'il faut retenir côté français, et les sources
Le point décisif pour un lecteur français est simple et souvent oublié : depuis la fin de la période de transition du Brexit, le 31 décembre 2020, un agrément britannique ne donne aucun passeport vers l'UE ou l'EEE. Une entreprise agréée au Royaume-Uni ne peut pas servir des clients français sur la base de sa seule autorisation britannique, et le régime de permissions temporaires (TPR) qui accueillait les acteurs de l'EEE au Royaume-Uni s'est éteint le 31 décembre 2023 - il ne reste que le régime de wind-down des contrats en cours. Un agrément britannique complète un agrément européen, il ne le remplace jamais pour accéder à la France.
La voie de l'agent de paiement ou de distributeur de monnaie électronique est un enregistrement auprès de la FCA sous la responsabilité du prestataire mandant. Elle ne crée aucun droit d'exercer en France : seul un agrément d'un État de l'EEE, ou l'enregistrement comme agent d'un PSP de l'EEE auprès de l'ACPR, ouvre le marché français.
Sources primaires (au 22 juillet 2026) : FCA (fin du passeport post-Brexit, extinction du TPR au 31 décembre 2023, régime FSCR de wind-down) ; PS25/12 de la FCA sur le cantonnement (chapitres CASS 15 et CASS 10A, en vigueur le 7 mai 2026). Ce guide décrit un état du droit à cette date et ne constitue pas un conseil juridique.
FAQ
Personne distribuant et remboursant l'e-money au nom d'un EME UK agréé. Enregistrée dans le registre FCA sous le principal EME.
Personne fournissant des services de paiement au nom d'un EP UK agréé sous accord d'agence.
Non. Capital, cantonnement, SMCR et CASS 15 sont au principal.
30-60 jours pour que FCA traite la notification d'agent depuis un principal agréé.
Crassula anime les deux côtés : core banking du principal, gestion du réseau d'agents, conformité au niveau agent et parcours d'upgrade vers firme agréée.
