Proveedores BaaS en 2026: la guía definitiva
Comparativa 2026 de los principales proveedores de Banking-as-a-Service en España y Europa. Solaris, Swan, Treezor, Xpollens, BBVA Open Platform, Unit, Marqeta y ClearBank. Licencias, FGD, costes y casos de uso.
¿Qué es Banking-as-a-Service?
Banking-as-a-Service (BaaS) es la entrega de capacidades bancarias reguladas (cuentas, tarjetas, pagos, crédito, KYC, cumplimiento normativo) a través de APIs, para que empresas no bancarias las incorporen a sus propios productos. En segundo plano hay un banco con licencia, el proveedor BaaS aporta la orquestación y las herramientas de compliance, y la marca que llega al cliente final se queda con la distribución y la experiencia de usuario.
En la práctica, un SaaS, un marketplace, una app de la economía colaborativa o una cadena de tiendas puede lanzar su propia cuenta, su programa de tarjetas o un flujo de pagos de marca propia en semanas, sin necesidad de solicitar una ficha bancaria. Licencia, conciliación, libro mayor y reporting regulatorio recaen sobre el stack BaaS.
Infraestructura API-first
Cuentas, libro mayor, emisión de tarjetas, pagos y KYC expuestos como APIs REST y webhooks. Ni oficinas, ni papel.
Banco con licencia en el stack
Un banco patrocinador, o el propio proveedor BaaS cuando tiene ficha propia, asume la responsabilidad regulatoria y custodia los depósitos del cliente final.
Semanas, no años
Los proveedores modernos prometen salida a producción en 3 a 12 semanas, frente a los 3 a 5 años de una ficha bancaria desde cero.
El mercado global de BaaS se estima en 35.000 a 45.000 millones USD en 2026, con un crecimiento anual cercano al 17 %. En España, la mayor parte de los fintechs se apoyan en proveedores europeos (Solaris, Swan, Treezor), junto con plataformas locales como BBVA Open Platform, que abre las capacidades de un gran banco a terceros.
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Solicita una demoCómo funciona de verdad el stack BaaS
Detrás de cada cuenta embebida hay cuatro capas. Entenderlas te dice dónde está tu dinero, quién es tu contraparte y dónde vive la responsabilidad.
Marca / fintech
El producto de cara al usuario. Distribución, UX, precios, segmento objetivo.
Middleware BaaS
APIs, libro mayor, orquestación KYC, programa de tarjetas, disputes. Unit, Treasury Prime, Solaris, Swan, Treezor.
Banco patrocinador
Titular de la licencia, los depósitos y la relación regulatoria. Solaris SE, BBVA, Evolve, ClearBank, Coastal Community.
Raíles de pago
SEPA, SEPA Instant, SWIFT, Bizum, Visa Direct, FedNow. Donde el dinero se mueve de verdad.
Cada vez más proveedores BaaS colapsan las capas 2 y 3 consiguiendo su propia licencia bancaria. Griffin (UK, 2024), Column (US), ClearBank (UK), Solaris (DE), Swan (EMI, FR) son ejemplos de este modelo "BaaS directo", que simplifica el contrato y elimina el riesgo tripartito que hizo caer a varios proveedores entre 2023 y 2024.
Tipos de proveedores BaaS
No todas las plataformas que se venden como BaaS son el mismo animal. Antes de comparar vendors, encaja tu caso de uso en un modelo.
| Modelo | Qué consigues | Contrapartida | Ejemplos |
|---|---|---|---|
| BaaS con licencia propia (directo) | El proveedor tiene la ficha bancaria y custodia los depósitos. Un contrato, una entidad. | Cobertura geográfica más estrecha, velocidad de producto más lenta en nichos. | Solaris SE, Swan, Griffin, ClearBank, Column |
| Middleware + banco patrocinador | El middleware expone APIs; un banco socio custodia los depósitos bajo un contrato tripartito. | Más superficie regulatoria, riesgo de capacidad del banco socio. | Unit, Treasury Prime, Synctera, Treezor |
| Especialistas en tarjetas | Foco en emisión, procesamiento y gestión del programa de tarjetas. | Alcance limitado, necesitas un banco aparte para los depósitos. | Marqeta, Galileo, Highnote, Stripe Issuing |
| Especialistas en pagos | Treasury, cuentas FBO, movimiento de dinero, conciliación. | No es un producto bancario completo por sí solo. | Modern Treasury, Stripe Treasury, Currencycloud |
| Core y orquestación white-label | Back office, libro mayor, admin, KYC y marketplace de partners llave en mano. Tú eliges tu entidad regulada o te conectas a una de las nuestras. | La decisión de licenciamiento sigue siendo tuya. | Crassula, SDK.finance, Mambu (core) |
La mayoría de despliegues reales combinan dos o tres de estas capas. Un neobanco español podría apoyarse en Crassula para la orquestación, Marqeta para las tarjetas y Solaris o Swan para IBAN y depósitos en euros.
El mercado BaaS en 2026 en cifras
Tres desplazamientos estructurales marcan 2026. Primero, el middleware se vuelve directo: los proveedores BaaS que antes enrutaban vía banco socio están consiguiendo licencia propia, reduciendo la relación a dos partes en vez de tres. Segundo, los reguladores se han puesto al día: consent orders en EE. UU. contra Cross River, Evolve, Choice y Blue Ridge, medidas del BaFin contra Solaris en Alemania, y el endurecimiento del Banco de España sobre KYC y conciliación. Tercero, el BaaS vertical gana terreno: plataformas especializadas en un sector (inmobiliario, salud, payroll, creators) o en un producto (tarjetas, FX, treasury) crecen más rápido que las generalistas.
Los principales proveedores BaaS para España en 2026
Este ranking prioriza relevancia para el mercado español: licencia europea, IBAN SEPA, referencias locales y profundidad de producto. Incluimos también los líderes mundiales como referencia.
| # | Proveedor | Sede | Licencia | Por qué importa en España |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Solaris SE | Berlín | Ficha bancaria BaFin | Cubre IBAN SEPA, cuentas, tarjetas y crédito bajo una sola entidad |
| 2 | Swan | París | EMI (FR, pasaporte UE) | SEPA Instant, IBAN ES vía pasaporte, excelente DX |
| 3 | Treezor | París (Société Générale) | EMI | Líder europeo (7M tarjetas emitidas), pasaporte en 25 países |
| 4 | Xpollens | París (BPCE) | EMI ACPR | Core bancario propio, foco en pagos y BPCE como respaldo |
| 5 | BBVA Open Platform | Madrid | Ficha bancaria (BBVA) | Cuentas, tarjetas, transferencias con respaldo de un banco sistémico español |
| 6 | ClearBank | Londres | Licencia de clearing UK | Clearing GBP en tiempo real, hub EU en Ámsterdam |
| 7 | Griffin | Londres | Licencia bancaria UK (2024) | Banco con API nativa, relevante para expansión UK |
| 8 | Unit | EE. UU. | Middleware + bancos US | Puerta de entrada al mercado estadounidense |
| 9 | Marqeta | EE. UU. | Emisor-procesador de tarjetas | Programas de tarjetas a escala enterprise, global |
| 10 | Currencycloud | Londres (Visa) | EMI | Multi-divisa y FX, cuentas locales en 38+ divisas |
Solaris SE (Berlín, 2016) es la mayor plataforma BaaS de Europa con ficha bancaria BaFin propia. Más de 100 fintechs se apoyan en Solaris, incluidos N26, Vivid, Samsung Pay DE y Kontist. Tras las sanciones del BaFin en 2023 y 2024, el onboarding es más lento pero la governance de compliance está mucho más robusta.
Swan, con sede en París, opera con licencia EMI (captó 37 M € en 2023). Entre sus clientes están Pennylane y Expensya. Para SaaS españoles que necesitan cuentas, IBAN, tarjetas y SEPA Instant integrados en días, Swan es la mejor experiencia de desarrollador del mercado europeo.
Treezor (adquirida por Société Générale en 2019) es el líder europeo en BaaS por volumen: más de 120.000 M € procesados y 7 M de tarjetas emitidas, con pasaporte regulatorio en 25 países. Ideal para marketplaces, neobancos y proyectos de compliance intensivo.
Xpollens es la plataforma BaaS del grupo BPCE (segundo grupo bancario francés) con core bancario propio y licencia EMI del ACPR. Especialmente fuerte en pagos, procesamiento y soluciones para retail.
BBVA Open Platform pone las capacidades de BBVA a disposición de terceros: apertura de cuentas, emisión de tarjetas, transferencias y verificación de identidad. Para proyectos españoles que buscan IBAN ES con la seguridad de un banco sistémico, es la opción más cercana a "BaaS local".
ClearBank (Londres) tiene su propia licencia de clearing en UK y acceso directo a FasterPayments, BACS y CHAPS. Desde 2024 opera también un hub EU en Ámsterdam, por lo que se convierte en una opción real para fintechs españolas con exposición GBP.
Griffin obtuvo su licencia bancaria UK en 2024. Al ser BaaS y banco a la vez, las marcas firman un único contrato y obtienen custodia directa con cobertura FSCS más una API diseñada para ingenieros fintech.
Unit es la opción más rápida para sumar cuentas, tarjetas, pagos y capital en el mercado estadounidense. Relevante para fintechs españolas que quieren tener un pie en EE. UU. con un socio que se haga cargo de la complejidad regulatoria americana.
Marqeta procesa los programas de tarjetas de DoorDash, Uber, Klarna y decenas de otras fintechs a escala. Si tu producto gira alrededor de las tarjetas (controles de gasto, virtuales, just-in-time), sigue siendo el estándar.
Currencycloud (propiedad de Visa desde 2021) es el estándar para cuentas multidivisa embebidas, datos bancarios locales en unos 10 países y gestión de FX. Más de 500 fintechs globales lo utilizan.
Qué te permite construir un stack BaaS
Detrás de la palabra de moda hay ocho bloques concretos. Evalúa a cada proveedor según estos criterios.
1Cuentas e IBAN
IBAN virtuales y reales, estructuras FBO, monederos multidivisa, cuentas nominadas por usuario final.
2Pagos y raíles
SEPA, SEPA Instant, Bizum, SWIFT, Visa Direct, FedNow. Evalúa cobertura y horarios de servicio.
3Programas de tarjetas
Emisión virtual y física, controles de gasto, 3DS, tokenización (Apple/Google Pay), economía del intercambio.
4KYC, KYB y AML
Verificación de identidad, listas de sanciones y PEP, monitoring continuo, vigilancia de transacciones, SAR.
5FX y multidivisa
Más de 50 pares, tipo interbancario, recargos de fin de semana, redes de liquidación locales.
6Crédito y lending
Descubiertos, BNPL, circulante, préstamos con garantía. Solo si el proveedor tiene ficha bancaria.
7Libro mayor y operaciones
Partida doble, conciliación con banco socio, consola de admin, reporting, flujos de disputas y chargebacks.
8Developer experience
Sandbox fiel, SDKs, webhooks, idempotencia, datos de prueba. Unit, Stripe y Swan marcan el listón.
Cómo elegir un proveedor BaaS
La decisión de compra ya no es "gana la API más barata". Es una decisión regulatoria, operativa y comercial. Esta lista te ayuda a recorrerla con orden.
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Empieza por la geografía. Para España: Solaris, Swan, Treezor, BBVA Open Platform, Xpollens. Para UK: Griffin, ClearBank, Railsr. Para EE. UU.: Unit, Synctera, Treasury Prime.
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Postura de licencia. Los BaaS con ficha propia (Solaris, Swan, Griffin, ClearBank) eliminan el riesgo tripartito y son más fáciles de explicar al regulador y a los clientes enterprise.
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Profundidad vs. encaje con tu cuña. Para una propuesta all-in-one elige amplitud. Para un producto card-first o treasury-first, un especialista (Marqeta, Modern Treasury) te entrega más valor.
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Madurez de compliance. Pide el informe SOC 2, las últimas conclusiones de auditoría, la documentación del programa AML y el modelo de monitoring de transacciones. Aquí se originaron las caídas de 2023 y 2024.
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Economía unitaria. Modela el reparto del intercambio, las comisiones por cuenta y tarjeta, el markup FX y los requisitos de reserva. La API más barata puede convertirse en la más cara al escalar.
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Opcionalidad de salida. ¿Puedes migrar clientes, libro mayor y programa de tarjetas a otro proveedor o a tu propia ficha sin reescribir el producto? Escríbelo en el contrato desde el día uno.
El panorama regulatorio en 2026 y su impacto
Las consent orders de 2023 y 2024 (Cross River, Evolve, Choice, Blue Ridge en EE. UU., y las medidas del BaFin contra Solaris en Alemania) han reescrito las reglas. Tres consecuencias prácticas para quien compra BaaS en 2026:
- La conciliación es innegociable. Cada transacción tiene que casar contra una única fuente de verdad en el banco socio. Si los libros no cuadran, la cobertura FGD o FDIC puede fallar. Pregunta al proveedor cómo demuestra la conciliación diaria.
- Open banking y datos del cliente. En España y UE, PSD2 ya está implantado; en EE. UU., la regla CFPB de Section 1033 (cerrada a finales de 2024) obliga a exponer datos del consumidor de forma estandarizada durante 2025 y 2026. También es una palanca de producto.
- Cripto y EMT bajo PSD2. El Banco de España exigió a los proveedores de servicios de criptoactivos que operan con tokens de dinero electrónico solicitar autorización PSD2 antes del 2 de marzo de 2026. Cualquier BaaS expuesto a cripto tiene que acreditar esa autorización.
Conclusión: el compliance se ha convertido en un foso competitivo, no en una casilla que marcar. Los BaaS que invirtieron en ello durante 2023 y 2024 ganan hoy deals enterprise que antes iban a la API más barata.
Crassula: el atajo rápido y de bajo riesgo al banking embebido
Elegir un proveedor BaaS es una decisión estratégica, no una compra de vendor. Escoges una postura regulatoria, una contraparte bancaria, una hoja de ruta tecnológica y el techo de producto para los próximos tres a cinco años.
Crassula opera en la capa de orquestación y producto. Entregamos libro mayor en producción, orquestación KYC, gestión de programa de tarjetas, provisión de IBAN, enrutamiento de pagos y un back office de administración. Tú conectas tu propia entidad regulada, o eliges uno de nuestros partners (Solaris, Swan, ClearBank, Unit, Railsr, Currencycloud), y sales a producción en semanas.
El resultado: un producto bancario con tu marca, menos lock-in, tecnología moderna y suficiente opcionalidad para cambiar de BaaS o banco socio después sin reescribir tu producto.
Preguntas frecuentes
Banking-as-a-Service es alquilar las capacidades reguladas de un banco (cuentas, tarjetas, pagos, compliance) vía APIs para que una empresa no bancaria las incorpore a su propio producto. El banco con licencia se queda en segundo plano; el cliente final solo ve tu marca.
En España conviven tres capas. Proveedores europeos con ficha o EMI: Solaris SE, Swan, Treezor y Xpollens. La apuesta local: BBVA Open Platform. Los especialistas internacionales (Marqeta, Unit, ClearBank) se usan cuando el proyecto necesita EE. UU., UK o tarjetas enterprise.
En la mayoría de casos no. La ficha la aporta el BaaS o su banco socio. Aun así, tienes que mantener tu propio programa AML, tus políticas de onboarding y, a menudo, registrarte como agente del proveedor ante el Banco de España. Si planeas prestar desde tu balance o captar depósitos directamente, sí necesitarás tu propia licencia.
Los BaaS modernos anuncian salida en 3 a 12 semanas para programas bien acotados. Verticales complejos (crédito, cripto, cross-border) suelen ir a 3 a 6 meses. Obtener tu propia ficha bancaria, en comparación, requiere de 3 a 5 años.
Los depósitos viven en el banco socio con licencia, no en el middleware. En España, el Fondo de Garantía de Depósitos cubre hasta 100.000 € por titular y entidad cuando la conciliación diaria está bien hecha. Si el BaaS opera como EMI (Swan, Xpollens, Wise), los fondos están segregados pero no cubiertos por el FGD. Comprueba siempre qué entidad custodia tu dinero.
Tres componentes. Cuota de plataforma (habitualmente 1.000 a 25.000 € al mes según escala), tarifas de uso (por cuenta, por tarjeta, por transacción, markup FX) y reparto de ingresos del intercambio. Añade un requisito de reserva (a menudo 2-10 % de los depósitos) en el banco socio. En torno a 50.000 usuarios, el coste anual total rara vez baja de seis cifras.
Solaris es un banco alemán con ficha BaFin y plataforma BaaS: un contrato, una contraparte, cobertura de depósitos directa. Swan es un EMI francés con enfoque SEPA: developer experience líder, sin crédito propio. Unit es middleware estadounidense con bancos socios: producto muy amplio, pero modelo tripartito y centrado en EE. UU.
Crassula opera por encima de la capa BaaS. Aportamos libro mayor, orquestación KYC, admin, gestión de programa de tarjetas y las apps móvil y web para tus usuarios finales. Tú escoges el BaaS y el banco socio que encajan con tu geografía y producto, y Crassula los conecta. El stack queda modular y puedes cambiar de partner BaaS más adelante sin rehacer el producto.
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