Licencia de Entidad de Pago (EP) bajo PSD2

¿Qué es una licencia de entidad de pago?

La licencia de entidad de pago (EP, o Payment Institution en inglés) es la autorización documental emitida por el regulador a proveedores de servicios de pago – personas físicas o jurídicas – que planean prestar servicios bancarios y emitir dinero electrónico. En España, la otorga el Banco de España bajo la ley 16/2009, en transposición de PSD2.

Esta licencia es requisito básico para cualquier PSP, entidad de dinero electrónico, proveedor de wallet, plataforma de transferencia, casa de cambio, etc. Aprueba la actividad de estos proveedores – transacciones, adeudos/transferencias – siempre que sigan las reglas y normativa aplicables.

Servicios que permite la licencia EP

Con la licencia PI/EP, una empresa puede prestar:

• Gestión de cuentas de pago;
• Ingresos y reintegros (transferencias, cheques, depósitos en efectivo);
• Ejecución de operaciones de pago (adeudos directos, transferencias);
• Remesas;
• Servicios de iniciación de pagos (compra online, pago de facturas);
• Servicio de información sobre cuentas.

Estos son los servicios habilitados por una licencia de entidad de pago estándar. Si valora una licencia de pequeña entidad de pago (small PI, con umbral de volumen), consulte el catálogo específico en la web del Banco de España.

EP vs EDE vs licencia PSP

	Licencia EP	Licencia EDE	Licencia PSP
Servicios de pago bajo PSD2	+	+	-
Emisión de dinero electrónico	-	+	-
Pasaporte UE para servicios transfronterizos	+	+	+
Servicio de iniciación de pagos	+	+	+
Servicio de información sobre cuentas	+	+	-
Requisito de salvaguarda de fondos	+	+	-

La elección depende del tipo de actividad que planee. La principal diferencia entre EDE y las otras dos licencias: la EDE permite emitir dinero electrónico – tarjetas prepago o saldo digital. Las EP/PSP se centran en procesamiento de pagos y ejecución transaccional.

Requisitos clave para obtener la licencia EP

Estos son los requisitos a cumplir para obtener el estatus de entidad de pago:

• Plan de negocio a tres años con modelo, estrategia, recursos, etc.
• Capital mínimo (depende del tipo de servicio – 20.000, 50.000 o 125.000 EUR según PSD2) y estados financieros que acrediten solvencia.
• Prueba de capacidad para proteger fondos de clientes – cuenta de salvaguarda.
• Estructura organizativa clara y precisa.
• Sistema fiable de control y cumplimiento interno.
• Sistema AML/CTF conforme a la ley 10/2010 y AMLD6.

Beneficios de obtener la licencia EP

La licencia EP aporta los siguientes beneficios:

• Cumplimiento regulatorio. Operar bajo norma no solo le protege sino que simplifica el trabajo – dispone de un marco claro y del apoyo del Banco de España.
• Credibilidad y reputación reforzadas. La licencia incrementa la confianza de clientes que saben que las empresas licenciadas operan bajo estándares estrictos.
• Acceso simplificado a servicios bancarios. Con licencia accede a instrumentos (banca digital, pagos en tiempo real) que simplifican la prestación de servicios financieros.
• Ventaja competitiva. Cumplir con los estándares atrae a clientes que priorizan seguridad para sus finanzas.

Retos comunes al obtener la licencia EP

Principales retos:

• Requisitos de capital exigentes. Necesita aportar certificado de capital inicial.
• Proceso de solicitud complejo. La burocracia es inevitable. El procedimiento no es complicado, pero requiere tiempo y esfuerzo para preparar toda la documentación.
• Interpretaciones regulatorias diversas. Cada regulador nacional aplica criterios propios – algo que complica las operaciones transfronterizas.
• Requisitos de localización. Estar ligado a la jurisdicción donde se obtuvo la licencia puede introducir restricciones operativas, aunque el pasaporte UE mitiga gran parte.
• Competencia y dinámica de mercado. La licencia lleva tiempo y retrasa la entrada en un mercado muy competitivo, especialmente si el proceso se demora.

Cómo solicitar la licencia EP

El proceso en la mayoría de países está bien estructurado y regulado – si sigue las instrucciones, podrá obtenerla con rapidez. Guía paso a paso:

Elija la jurisdicción

La licencia EP solo puede otorgarla un órgano autorizado. Para saber a quién acudir, decida la jurisdicción. Si opera en España, el Banco de España es el regulador. Si la empresa es internacional, identifique los mercados principales y solicite allí la licencia – aprovechando el pasaporte UE.

Prepare el dossier

Con la jurisdicción decidida, presente la solicitud. Debe adjuntar la documentación exigida: capacidad financiera, plan de negocio, procedimientos AML, etc.

Presente la solicitud

Al presentar la solicitud, comienza el proceso de revisión. Habitualmente, el regulador responde en 6 meses desde la presentación si es una firma FSMA. Para empresas de pagos o dinero electrónico, la revisión suele llevar hasta 3 meses en España. El proceso puede llegar a 12 meses si la solicitud no está completa.

Colabore con el regulador

Durante la revisión, el regulador puede pedir información adicional. Si es necesario, realiza inspecciones in situ para evaluar el cumplimiento y la calidad operativa.

Obtenga la aprobación y mantenga el cumplimiento

Si cumple todos los requisitos, recibirá aprobación y licencia EP. Desde el inicio de la actividad, siga las instrucciones y mantenga el cumplimiento para evitar revocación.

Tendencias del mercado de pagos en Europa

La demanda de servicios de pago en Europa crece. Según Mordor Intelligence, el mercado europeo experimentará un CAGR del 15,83 % entre 2022 y 2027. Las tendencias más relevantes:

• Introducción de tecnologías digitales en las entidades de pago para optimizar servicios, mejorar experiencia y aumentar eficiencia.
• Los proveedores BaaS abren sus ecosistemas de pago a terceros garantizando autenticación y seguridad de datos.
• Popularización de pagos en tiempo real como SEPA Instant – obligatorio desde enero 2025.
• Métodos de pago alternativos como Buy Now, Pay Later (BNPL) para atender nuevas preferencias.
• Foco en sostenibilidad – productos financieros verdes y reporting ESG bajo SFDR.

Reflexiones finales

La licencia de entidad de pago habilita una gama amplia de actividades: remesas, gestión de cuentas de pago, emisión de dinero electrónico, etc. Es no solo una necesidad legal sino una condición imprescindible para quienes no quieren limitarse y aspiran a desarrollar un negocio financiero competitivo en España y la UE.

PREGUNTAS FRECUENTES