--- title: "ZAG Alemania 2026 | España, BaFin, Capital, Tier-1" description: "Licencia BaFin ZAG Alemania 2026 para España: BaFin autoridad única, EUR 20k-350k, alemán, 9-15 meses, sello tier-1 para corporate y B2B alemán." url: "https://crassula.io/es/guides/licenses/germany-bafin-zag/" lang: "es" last_updated: "2026-10-09" image: "https://crassula.io/static/images/guides/germany-bafin-zag/berlin-gate-1440.a3281d2bac2b.jpg" alternates: "en": "https://crassula.io/guides/licenses/germany-bafin-zag/" "de": "https://crassula.io/de/guides/licenses/germany-bafin-zag/" "es": "https://crassula.io/es/guides/licenses/germany-bafin-zag/" "fr": "https://crassula.io/fr/guides/licenses/germany-bafin-zag/" "x-default": "https://crassula.io/guides/licenses/germany-bafin-zag/" index: "https://crassula.io/es/llms.txt" --- # Licencia ZAG BaFin Alemania 2026: guía para fundadores españoles Guía 2026 de la licencia alemana ZAG (PI/EMI) para fundadores españoles: BaFin como autoridad única, EUR 20k-350k capital, procedimiento en alemán, 9 a 15 meses, sello tier-1 para clientes corporate alemanes. ![Licencia ZAG BaFin Alemania 2026: guía para fundadores españoles](https://crassula.io/static/images/guides/germany-bafin-zag/berlin-gate-960.ccfb01decbd6.jpg) - Autor: [Kate Drozd](https://www.linkedin.com/in/kate-drozd-1b2bb8191/) - Con la experiencia de: [Ivan Sharov](https://www.linkedin.com/in/ivansharov/) - Última edición 9 de octubre de 2026, 11 min de lectura ## Por qué fundadores españoles consideran Alemania La **BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht)** es la autoridad alemana única para PIs y EMIs bajo el **Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG)**. Para fundadores españoles con ambición en el mercado B2B alemán, Alemania ofrece el sello regulatorio tier-1 más reconocido de Europa: los Mittelstand alemanes, las grandes aseguradoras y los gestores de fondos prefieren trabajar con entidades reguladas por BaFin. La contrapartida: el procedimiento se realiza en alemán, dura 9-15 meses para PI y 12-18 para EMI, y las expectativas de sustancia y documentación (organización del § 27 ZAG, DORA) están entre las más exigentes de la UE. Alemania es la mejor elección si el negocio es B2B corporate alemán; para retail o LATAM, España o Lituania son más eficientes. ### ¿Vas a construir un negocio con esta licencia? Descubre lo que cubre la plataforma: las preguntas del regulador sobre TI, los rieles de pago, los proveedores y la parte técnica de tu solicitud. - [Banca digital para EDE autorizadas en Alemania](https://crassula.io/es/solutions/digital-banking/germany-emi/) - [Envío de dinero para entidades de pago en Alemania](https://crassula.io/es/solutions/money-transfer/germany-payment-institution/) [Solicita una demo](https://crassula.io/es/request-demo/) ![Documento de políticas preparado para una solicitud de licencia](https://crassula.io/static/images/landings/compliance_assistant/hero/01.525dcb1578e9.webp) ## Alcance: PI vs EMI vs KWG El ZAG cubre servicios PSD2 y EMD2. Actividades como depósitos, créditos y corretaje de valores están bajo la separada **Kreditwesengesetz (KWG)**. - **ZAG-PI:** EUR 20k/50k/125k. - **ZAG-EMI:** EUR 350k. - **KWG-Entidad de crédito:** EUR 5M+. - **MiCA CASP (BaFin):** EUR 50k-150k. --- ## Proceso y plazos - **Pre-consulta.** Reuniones con el Industry Contact Desk de BaFin son esenciales. - **Presentación.** Expediente en alemán ante BaFin. La autorización conlleva una tasa; confirme el importe vigente con BaFin antes de presupuestar. - **Revisión:** estatutaria 3 meses desde expediente completo, real 9-15 meses para PI, 12-18 meses para EMI. - **Asesoría legal:** EUR 150k-250k típica en Alemania. --- ## Sustancia, organización y DORA - **Geschäftsleiter:** mínimo dos, con aprobación individual BaFin (Geschäftsleiter-Approval). - **Funciones clave:** responsable PBC/FT (Geldwäschebeauftragter), Compliance, Risk e IT, con presencia real y capacidad suficiente. - **Oficina real en Alemania**, visitas in situ BaFin. - **DORA en lugar de ZAIT.** BaFin derogó la ZAIT (sus requisitos de TI para entidades de pago y de dinero electrónico) al término del 16 de enero de 2025; desde el 17 de enero de 2025 se aplica DORA. Sigue vigente la obligación del § 27 ZAG de mantener una organización adecuada con una gestión de riesgos proporcionada. --- ## Lance su ZAG alemana con Crassula Crassula Core lleva el ledger, las cuentas de cliente con IBAN virtuales, los flujos SEPA y SEPA Instant y el registro de auditoría. Las tarjetas llegan a través de emisores preintegrados con los que usted contrata directamente, y la verificación de identidad, a través de proveedores conectados. El monitoreo de transacciones, el filtrado de sanciones, la salvaguarda y el reporting a BaFin quedan en manos de usted y sus proveedores; Crassula aporta los saldos del ledger, las exportaciones de transacciones y, como proveedor TIC, la información de incidentes y externalización que necesita para DORA. --- ## Preguntas frecuentes ### ¿Por qué BaFin y no CNMV-Banco de España? Si el negocio es B2B corporate alemán, sello tier-1 alemán es decisivo. Para retail español o LATAM, España es más eficiente. Para EU-wide B2B con clientes alemanes, Alemania merece el coste. ### ¿Se puede tramitar en castellano? No. El expediente y las reuniones están en alemán. Los anexos técnicos pueden presentarse en inglés. ### ¿Capital? PI: EUR 20k/50k/125k según servicios. EMI: EUR 350k. ### ¿Cuánto dura? 9-15 meses PI, 12-18 meses EMI. ### ¿Cómo ayuda Crassula? Crassula Core gestiona el ledger, las cuentas de cliente e IBAN, los rails SEPA y el registro de auditoría. Tarjetas, verificación de identidad, monitoreo de transacciones y filtrado de sanciones se conectan a través de proveedores; Crassula aporta los datos y la información como proveedor TIC para la salvaguarda, DORA y el reporting a BaFin. ## Crea un banco digital en cuestión de días [Solicita una demo](https://crassula.io/es/request-demo/) ![Empresas que utilizan Crassula](https://crassula.io/static/images/home/cta/logos.d2974e5bd7da.png) **150+** empresas que ya confían en nosotros