--- title: "ZAG-Lizenz Deutschland 2026 | BaFin, PI, EMI | Crassula" description: "ZAG-Lizenz für PI und EMI in Deutschland 2026: BaFin-Verfahren, EUR 20k-350k Kapital, 9-15 Monate auf Deutsch, DORA, tier-1 Gütesiegel." url: "https://crassula.io/de/guides/licenses/germany-bafin-zag/" lang: "de" last_updated: "2026-10-09" image: "https://crassula.io/static/images/guides/germany-bafin-zag/berlin-gate-1440.a3281d2bac2b.jpg" alternates: "en": "https://crassula.io/guides/licenses/germany-bafin-zag/" "de": "https://crassula.io/de/guides/licenses/germany-bafin-zag/" "es": "https://crassula.io/es/guides/licenses/germany-bafin-zag/" "fr": "https://crassula.io/fr/guides/licenses/germany-bafin-zag/" "x-default": "https://crassula.io/guides/licenses/germany-bafin-zag/" index: "https://crassula.io/de/llms.txt" --- # BaFin-ZAG-Lizenz 2026: Der vollständige Leitfaden für PI und EMI in Deutschland Der 2026-Leitfaden zur deutschen ZAG-Lizenz: BaFin als alleinige Behörde, PI EUR 20k-125k, EMI EUR 350k, 9 bis 15 Monate Verfahren auf Deutsch, DORA statt ZAIT, tier-1 B2B-Gütesiegel. ![BaFin-ZAG-Lizenz 2026: Der vollständige Leitfaden für PI und EMI in Deutschland](https://crassula.io/static/images/guides/germany-bafin-zag/berlin-gate-960.ccfb01decbd6.jpg) - Autor: [Kate Drozd](https://www.linkedin.com/in/kate-drozd-1b2bb8191/) - Mit dem Fachwissen von: [Ivan Sharov](https://www.linkedin.com/in/ivansharov/) - Zuletzt bearbeitet 9. Oktober 2026, 11 Min. Lesezeit ## BaFin und der ZAG-Rahmen Das **Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG)** ist die deutsche Umsetzung von PSD2 und EMD2. Es regelt Zulassung und Aufsicht von Zahlungsinstituten (PI) und E-Geld-Instituten (EMI). Zuständige Behörde ist die **Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)**, unterstützt durch die Deutsche Bundesbank bei prudentiellen Fragen. Deutschland ist die größte EU-Wirtschaft und der größte Endnutzermarkt für Zahlungsdienste. Eine BaFin PI- oder EMI-Lizenz ist ein tier-1-Gütesiegel, das bei institutionellen Kunden, Corporate-Kunden und Banking-Partnern Gewicht hat. Der Trade-off: Die BaFin ist einer der gründlichsten und anspruchsvollsten EU-Supervisoren. ### Sie bauen ein Geschäft auf dieser Lizenz auf? Sehen Sie, was die Plattform dafür abdeckt: die IT-Fragen der Aufsicht, Zahlungswege, Anbieter und den technischen Teil Ihres Antrags. - [Digital Banking für E-Geld-Institute in Deutschland](https://crassula.io/de/solutions/digital-banking/germany-emi/) - [Geldtransfer für Zahlungsinstitute in Deutschland](https://crassula.io/de/solutions/money-transfer/germany-payment-institution/) [Demo anfordern](https://crassula.io/de/request-demo/) ![Richtliniendokument für einen Lizenzantrag](https://crassula.io/static/images/landings/compliance_assistant/hero/01.525dcb1578e9.webp) ## Umfang: PI, EMI und Abgrenzung zum KWG ZAG deckt PSD2-Annex-I-Services und EMD2-E-Geld ab. Einige Aktivitäten, die in anderen Jurisdiktionen unter Zahlungs-Lizenzen fallen, bleiben in Deutschland unter dem separaten **Kreditwesengesetz (KWG)**: Einlagen, Kredite, Wertpapier-Brokerage, Custody von Finanzinstrumenten und Krypto-Verwahrung (letzteres jetzt MiCA). | Tätigkeit | Lizenz | Kapital | | --- | --- | --- | | Zahlungsdienste | ZAG-PI | EUR 20k/50k/125k | | E-Geld | ZAG-EMI | EUR 350k | | Einlagen und Kredit | KWG-Kreditinstitut | EUR 5M+ | | Krypto-Verwahrung | MiCA CASP | EUR 125k (Klasse 2) | --- ## Verfahren und Zeitrahmen - **Voranfrage.** BaFin-Industry-Contact-Desk-Gespräche essenziell. - **Einreichung.** Akte auf Deutsch bei der BaFin. Für die Erlaubnis fällt eine Gebühr an; den aktuellen Betrag vorab bei der BaFin klären. - **Materielle Prüfung.** 3 Monate gesetzlich ab vollständiger Akte, 9 bis 15 Monate real end-to-end. - **EMI:** 12 bis 18 Monate real. --- ## Substanz, Organisation und DORA - **Geschäftsleiter.** Mindestens zwei mit BaFin-Einzelzulassung. - **Geldwäschebeauftragter, Compliance, Risk, IT-Verantwortung** mit echter Präsenz und ausreichender Kapazität. - **Reales Büro** in Deutschland, BaFin-Ortsbesuche. - **DORA statt ZAIT.** Die BaFin hat die ZAIT (IT-Anforderungen für Zahlungs- und E-Geld-Institute) mit Ablauf des 16. Januar 2025 aufgehoben, seit dem 17. Januar 2025 gilt DORA. Die Pflicht zu einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation mit angemessenem Risikomanagement nach § 27 ZAG bleibt. - **ICT-Incident-Reporting** innerhalb 4 Stunden nach Erkennung. --- ## PSD3 für deutsche ZAG-Institute PSD3 und PSR erreichten am 27. November 2025 eine vorläufige politische Einigung. Deutsche ZAG-Institute werden in die einheitliche PSD3-Kategorie "Zahlungsinstitut mit E-Geld-Emissionsbefugnis" übernommen. Die Empfängerüberprüfung (Verification of Payee, IBAN-Namens-Abgleich) gilt schon jetzt: Nach der Instant-Payments-Verordnung (EU) 2024/886 ist sie seit dem 9. Oktober 2025 für alle Euro-Überweisungen verpflichtend, Standard wie Instant, auch für Zahlungs- und E-Geld-Institute. Für PSD3 sollten Sie zusätzlich APP-Betrugserkennung, Safeguarding-Diversifikation und strengere Substanz einplanen. --- ## Starten Sie Ihr ZAG-lizenziertes Produkt mit Crassula Crassula Core führt das Ledger, Kundenkonten mit virtuellen IBANs, SEPA- und SEPA-Instant-Flows und den Audit-Trail. Karten kommen über vorintegrierte Issuer, mit denen Sie selbst den Vertrag schließen, und die Identitätsprüfung läuft über angebundene Verifizierungsanbieter. Transaktionsmonitoring, Sanktionsscreening, die Sicherungspflicht und das Meldewesen an die BaFin bleiben bei Ihnen und Ihren Dienstleistern. Crassula liefert dafür Ledger-Salden, Transaktionsexporte und als Ihr IKT-Dienstleister die Angaben zu Vorfällen und Auslagerung, die Sie für DORA brauchen. --- ## FAQ ### Was ist das ZAG? Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz - Deutschlands Umsetzung von PSD2 und EMD2, Grundlage der BaFin-Lizenzierung von PIs und EMIs. ### Wie lange dauert die BaFin ZAG-Zulassung? 9-15 Monate für PI, 12-18 Monate für EMI. Gesetzlich 3 Monate ab vollständiger Akte; RFIs stoppen die Uhr. ### Ist das BaFin-Verfahren auf Deutsch? Primär ja. BaFin akzeptiert technische Anhänge auf Englisch, die Kernakte und Gespräche sind auf Deutsch. ### Welches Kapital? PI: EUR 20k (Remittance), EUR 50k (PISP), EUR 125k (Acquiring/Issuing/Transfers). EMI: EUR 350k. ### Gilt DORA? Ja, seit 17. Januar 2025. Die BaFin hat die ZAIT für Zahlungs- und E-Geld-Institute zeitgleich aufgehoben, DORA ist jetzt das IT-Regelwerk. Die Organisationspflichten nach § 27 ZAG gelten weiter. ### Wie unterstützt Crassula? Crassula Core führt Ledger, Kundenkonten und IBANs, SEPA-Rails und den Audit-Trail. Karten, Identitätsprüfung, Transaktionsmonitoring und Sanktionsscreening binden Sie über angebundene Anbieter an. Für Sicherungspflicht, DORA und das BaFin-Meldewesen liefert Crassula die Daten und die Angaben als IKT-Dienstleister. ## Erstellen Sie eine digitale Bank in nur wenigen Tagen [Demo anfordern](https://crassula.io/de/request-demo/) ![Unternehmen, die Crassula nutzen](https://crassula.io/static/images/home/cta/logos.d2974e5bd7da.png) **150+** Unternehmen, die bereits bei uns sind